Le rôle essentiel que peuvent jouer les placements technologiques novateurs dans votre portefeuille

Bien que bon nombre de secteurs économiques présentent des profils de croissance robuste, seuls certains segments du marché englobent une véritable innovation. La technologie, en particulier les technologies de l’information et les services de communication, est le choix évident compte tenu de ses applications perturbatrices et de l’évolution rapide de son écosystème. Il s’agit là d’un excellent exemple de l’adoption enthousiaste de l’intelligence artificielle génératrice et de l’empressement à investir dans les sociétés qui l’appuient, en 2023.

Un autre domaine important de l’innovation est celui de la santé, qui est le moteur de nombreuses activités de recherche et de développement. Dans le secteur de la santé, l’innovation joue un rôle essentiel dans des domaines comme les produits biopharmaceutiques, notamment les médicaments de perte de poids des sociétés GLP-1 mentionnés précédemment, et les technologies médicales. Ces types d’innovations peuvent donner lieu à de meilleurs résultats pour les patients grâce à la mise au point de nouvelles thérapies, à l’imagerie médicale, à de meilleurs outils de diagnostic et à des interventions chirurgicales moins invasives. En combinant la technologie et la santé, les investisseurs peuvent profiter d’une exposition globale à l’innovation.

Les perturbations entraînent-elles des rendements importants à long terme? Après tout, pour chaque lancement réussi de produits comme l’iPhone d’Apple ou le modèle S de Tesla, il y a des produits qui ont échoué ou qui sont obsolètes, comme le Palm Pilot ou la cassette.

Les innovations qui réussissent à obtenir une adoption massive créent souvent un nouveau marché qui favorise une croissance rapide. L’avantage du précurseur ou du premier innovateur est souvent difficile à reproduire, et la concurrence tarde à rattraper son retard. Par conséquent, l’innovation génère d’importants rendements : entre le 30 avril 2009 et le 30 avril 2024, l’indice MSCI Monde/Technologies de l’information et l’indice MSCI Monde/Santé ont surpassé l’indice MSCI Monde, qui représente l’ensemble des actions mondiales, de 6,81 % et de 1,27 % sur une base annualisée, respectivement.

De plus, même si nous remontions au-delà de la bulle technologique de 2000, nous observerions la même situation dans ces deux secteurs. Les deux sont des moteurs de croissance à long terme, mais de deux façons très différentes.

Les technologies de l’information offrent un meilleur potentiel de hausse pour les portefeuilles ayant accès à des sociétés dont la croissance est plus rapide et qui offrent d’importants avantages concurrentiels en raison des perturbations technologiques. Le secteur de la santé offre aux clients une exposition à des caractéristiques de croissance plus défensives. Le secteur a surpassé les marchés boursiers mondiaux, représentés par l’indice MSCI Monde, lors des principales dislocations des marchés depuis la création de l’indice MSCI Monde des soins de santé, en septembre 1999. Peu importe où nous en sommes dans le cycle économique, les gens ont tout de même besoin de médicaments, la prévalence des maladies reste assez constante et les tendances de croissance à long terme découlant de la hausse des dépenses en santé et du vieillissement de la population persisteront.

La combinaison des secteurs des technologies et de la santé dans un portefeuille est un moyen prudent d’accroître l’exposition à l’innovation et de hausser le potentiel de rendement à long terme. Gestion d’actifs CIBC offre des solutions gérées par des professionnels, comme le Fonds mondial de technologie CIBC et le Fonds de sciences et de technologies mondial Renaissance, qui permettent aux investisseurs de participer à ces secteurs de façon pratique et en toute confiance.

Gestion d’actifs CIBC s’engage à vous fournir des analyses de placements et de marchés. Nous souhaitons vous aider à trouver les bonnes solutions pour orienter votre parcours de placement. Si vous souhaitez discuter des observations soulevées dans cet article et du rôle que l’innovation peut jouer dans votre portefeuille, nous vous invitons à communiquer avec votre conseiller ou votre représentant CIBC en tout temps.