Trouver des solutions de placement uniques

Comment les investisseurs obtiennent-ils le meilleur des deux mondes? Nous croyons que la réponse réside dans les fonds d’obligations à échéance cible. Ces placements offrent une occasion unique de détenir un portefeuille d’obligations diversifié, qui est géré par des professionnels et qui améliore le rendement. Les fonds à échéance cible offrent également une date d’échéance prédéterminée qui procure aux investisseurs la même certitude quant au remboursement du capital que celle offerte par une obligation individuelle ou un CPG.

De plus, les stratégies à échéance cible offrent aussi certaines des caractéristiques avantageuses des fonds d’obligations traditionnels, comme la diversification en investissant dans divers émetteurs d’obligations de sociétés et d’État afin d’éviter le risque de concentration ainsi que la gestion active par les gestionnaires de portefeuille et les équipes de recherche en titres de créance. Dans le cas des obligations à échéance cible, les investisseurs profitent d’une sélection active des titres dans laquelle les gestionnaires de portefeuille trouvent les meilleures obligations individuelles du point de vue du profil risque-rendement, ainsi que de la structure institutionnalisée qui accompagne une importante plateforme de titres à revenu fixe, y compris l’exécution, l’analyse de portefeuille et l’expérience d’équipe.

Dans le cadre d’une stratégie de placement bien équilibrée, les investisseurs devraient également rechercher des fonds communs de placement et des gestionnaires de portefeuille qui privilégient l’achat d’obligations à escompte. Une obligation à escompte est une obligation qui offre un coupon inférieur au taux en vigueur sur le marché et qui se négocie donc sous sa valeur nominale. Pour les investisseurs imposables, le profil de rendement des obligations à escompte peut être beaucoup plus avantageux fiscalement que celui des CPG. Cela s’explique par le fait que le rendement est en grande partie composé de gains en capital, lesquels sont moins imposés que les revenus en intérêts.

Cela est important, parce que le contexte actuel offre aux investisseurs une occasion unique d’acheter des obligations d’État et de sociétés qui se négocient actuellement à un prix inférieur à leur valeur nominale, un phénomène qui ne s’est pas produit depuis les années 1980.

Dans l’ensemble, nous croyons qu’il s’agit d’une période unique et palpitante pour explorer de nouvelles façons d’obtenir des résultats pour les investisseurs. Les obligations à échéance cible peuvent jouer un rôle clé dans la composante de titres à revenu fixe d’un portefeuille de placements bien équilibré.

Gestion d’actifs CIBC s’engage à vous fournir des analyses des marchés et des placements ainsi que des recherches hors pair. Nous voulons vous aider à trouver les bonnes solutions de placement pour guider votre parcours d’investisseur. Si vous souhaitez discuter plus en détail de cette mise à jour sur les marchés et l’économie ou si vous avez des questions sur votre portefeuille de placements, n’hésitez pas à communiquer avec votre conseiller ou un représentant de la Banque CIBC en tout temps.