Les fonds équilibrés peuvent vous aider à devenir un investisseur équilibré plus discipliné

Morningstar, une société mondiale de recherche sur les placements, a étudié la différence entre les rendements des fonds communs de placement et les rendements réellement obtenus par les investisseurs. Elle a mesuré ce qu’elle appelle « l’écart de comportement ». Il s’agit de la différence entre le rendement des placements et le rendement des investisseurs d’un fonds commun de placement au fil du temps. Sa plus récente étude publiée portait sur la période de 10 ans jusqu’à la fin de 2023.

Il arrive souvent que le moment pour acheter et vendre des parts d’un fonds commun de placement soit bien choisi et débouche sur des rendements supérieurs pour les investisseurs. Cependant, sur de longues périodes, lorsque l’on examine les résultats globaux de l’étude dans deux grandes catégories, deux configurations sont évidentes. Tout d’abord, dans toutes les catégories, les investisseurs affichent en moyenne un rendement inférieur à celui du fonds commun de placement qu’ils choisissent. Morningstar a répété cette étude à plusieurs reprises et, même si les chiffres changent d’une année à l’autre, l’orientation ne change pas : en tant que groupe, les investisseurs affichent des rendements inférieurs. Mais deuxièmement, et c’est ce qui importe le plus pour cette discussion, l’écart entre les fonds équilibrés et les autres catégories est plus étroit.

Qu’est-ce qui distingue les fonds équilibrés à cet égard? L’une des raisons de ce meilleur rendement réside dans le fait que le fonds équilibré agit comme une enveloppe et empêche l’investisseur de voir quels actifs individuels du fonds équilibré ont enregistré des rendements inférieurs sur de courtes périodes. Par conséquent, il conservera plus probablement ses placements dans le fonds.

Autrement dit, les fonds équilibrés peuvent être un outil efficace pour réduire l’écart de comportement. Ils peuvent permettre à un investisseur de rester concentré sur les résultats globaux, sans se focaliser sur un seul placement dans le fonds, en plus d’aider un conseiller à maintenir un investisseur concentré sur la vue d’ensemble et moins sur les distractions.