Mes placements suivent-ils le rythme de l’inflation?

L’inflation est une augmentation du prix des biens, des services et d’autres produits que nous achetons. Au Canada, nous mesurons l’inflation à l’aide de l’indice des prix à la consommation (IPC). Considérez l’IPC comme un panier de produits achetés par le ménage moyen. L’IPC est divisé en huit grandes catégories. Nous présentons ici les pondérations de chaque catégorie en 2021.

L’IPC est fondé sur les habitudes de dépenses moyennes d’un grand nombre de Canadiens. Chaque personne ou famille est unique et aura son propre taux d’inflation, selon la façon dont elle dépense son argent. Par exemple, les Canadiens qui ont payé leur maison pourraient ne pas ressentir beaucoup d’inflation liée au logement. De même, ceux qui aiment marcher au lieu de conduire pourraient ne pas ressentir beaucoup d’inflation liée au transport.

Examinons l’incidence de l’inflation sur les placements. Supposons que votre solde de placement augmente de 8 % au cours d’une année. Vous commencez l’année avec 100 $ et terminez l’année avec 108 $. Nous appelons cela le rendement « nominal » de votre placement, avant inflation.

Supposons maintenant que l’inflation est à 3 % et que les prix sont passés de 100 $ à 103 $. Comment cela fonctionne-t-il?

Bien sûr, vous avez 108 $, mais vos biens coûtent maintenant 103 $, alors votre pouvoir d’achat n’a augmenté que de 5 $. Il s’agit d’une augmentation de 5 % du pouvoir d’achat de 100 $ que vous aviez au début de l’année. Nous appelons cela le rendement « réel » de votre placement, après inflation.

La prochaine fois que vous entendrez parler d’un rendement des placements, établissez le rendement réel en posant des questions sur le rendement après inflation. Pour obtenir le rendement réel, prenez le rendement nominal et soustrayez l’inflation.

Dans notre exemple, un rendement nominal de 8 % moins une inflation de 3 % équivaut à un rendement réel de 5 %. Pensez au rendement réel : « D’accord, mais qu’est-ce que je peux vraiment acheter avec ça? »

Les investisseurs à long terme devraient se concentrer beaucoup plus sur le rendement réel que sur le rendement nominal, car l’objectif des placements est de pouvoir acheter des choses dans le futur.

Penser à vos placements en termes nominaux et réels, avant et après inflation, est l’une des choses les plus importantes que vous pouvez faire en tant qu’investisseur à long terme. La prochaine fois que vous rencontrerez votre conseiller, renseignez-vous sur le taux d’inflation présumé dans votre plan financier. Discutez de la pertinence de ce taux et voyez ce qu’il signifie pour le financement de vos objectifs.

Que vous investissiez pour votre retraite, les études de vos enfants ou vos vacances de rêve, incluez l’inflation dans votre plan financier; vous aurez une meilleure idée de ce qui compte vraiment dans vos placements : ce que vous pouvez acheter.