Démonstration de valeur au moyen de relevés améliorés

Votre relevé de compte de fin d’année comprendra du texte, des tableaux et des graphiques expliquant ce qui suit :

• Variation de la valeur marchande de votre compte
• Rendement de votre compte
• Frais que vous avez payés
• Frais payés par des tiers à l’égard de votre compte

Votre relevé de fin d’année vise à répondre clairement à deux questions importantes que la plupart des investisseurs se posent :

• Où en sont mes placements?
• Combien me coûtent-ils?

Selon un sondage mené en 2010 par les Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM) auprès de 2 000 investisseurs, et selon de récentes recherches, les investisseurs souhaitent connaître ces renseignements. 

En réponse à cette demande, les Autorités canadiennes en valeurs mobilières ont mis en place des exigences à l’égard d’un relevé de compte de fin d’année qui doit vous donner des renseignements quant au rendement et au coût de vos placements.

Vous recevrez le relevé de compte de fin d’année avec votre relevé du mois de décembre en janvier. Lorsque cette option sera disponible, vous recevrez vos relevés de la même façon que votre relevé mensuel, soit en ligne ou par la poste.

Le relevé mensuel ou trimestriel que vous recevez maintenant présente tous les frais que vous nous payez pour la période indiquée. Cela ne changera pas. Le relevé de compte de fin d’année vous présente tous les frais que nous avons perçus au cours de l’année à l’égard de votre compte, ainsi que les montants reçus de votre part et possiblement de tiers.

Par exemple, si vous avez payé des frais d’opération pour l’achat d’un titre, ceux-ci figureront sur votre relevé habituel, comme c’est le cas actuellement, et ils seront également pris en compte dans le total des frais d’opération indiqué sur le relevé de compte de fin d’année. Si nous avons reçu une commission de suivi d’une société de fonds communs de placement visant à vous aider à gérer votre compte, celle-ci figurera désormais sur le relevé de compte de fin d’année dans une section intitulée « Frais payés par des tiers ». La déclaration des frais que nous percevons auprès de tiers constitue une nouveauté.

Autre différence : tous les frais que vous payez, qui sont indiqués sur votre relevé habituel sous forme de pourcentage du solde de votre compte, figureront en dollars sur le relevé de compte de fin d’année. Ainsi, vous aurez une meilleure idée de ce que vos placements vous coûtent.

Quels sont les « frais payés par des tiers »?

Certains des frais que nous percevons pour vous aider à gérer vos placements vous sont directement facturés, comme les frais d’opération ou d’administration. Ces frais sont indiqués dans la section « Frais que vous avez payés » du relevé de compte de fin d’année.

Certains des frais que nous percevons en contrepartie du service que nous vous fournissons proviennent des produits que vous avez achetés ou encore de ceux à qui nous vous avons recommandé pour que vous puissiez obtenir un service spécialisé. Ces frais sont indiqués dans la section « Frais payés par des tiers à l’égard de votre compte » du relevé.

Dans tous les cas, la Banque CIBC reçoit l’argent, qui sert à soutenir le travail qu’accomplissent nos conseillers pour vous. Dans certains cas, une partie ou la totalité des frais peut être payée par la Banque CIBC directement à un conseiller. Dans d’autres cas, ces frais peuvent avoir une incidence sur la rémunération d’un conseiller, sans qu’ils lui soient versés directement. Peu importe comment l’argent circule, nos conseillers et représentants ont comme priorité de répondre à vos besoins et de vous aider à réaliser vos objectifs. C’est grâce à ces frais qu’ils y arrivent. 

Ces frais correspondent-ils à ce que j’aurais vu sur mon barème de frais?

Le relevé de compte de fin d’année ne présente aucuns nouveaux frais. Ce que vous voyez, c’est le montant total que nous recevons en contrepartie de la gestion que nous faisons de votre compte, présenté plus en détail.

Quels renseignements sur le rendement sont indiqués sur le relevé de compte de fin d’année?

Vous verrez la variation absolue de la valeur de l’encaisse et des titres au cours des 12 mois précédents, depuis le 1^er janvier 2016 ou la date d’ouverture du compte, selon la première de ces éventualités. Vous y trouverez également les rendements totaux en pourcentage sur 1 an, 3 ans, 5 ans et 10 ans, selon leur disponibilité, ainsi que le rendement depuis la date d’ouverture du compte.

Les rendements totaux en pourcentage sont calculés au moyen d’un taux de rendement pondéré en fonction des flux de trésorerie externes, aussi appelé taux de rendement individuel.

Mon compte est actif depuis plus d’un an. Pourquoi mon taux de rendement individuel est-il calculé à partir du 1^er janvier 2016?

Dans le cas des comptes existants, nous avons commencé les calculs le 1^er janvier 2016 afin de pouvoir nous concentrer sur les décisions que nous devons prendre à l’avenir. Les taux de rendement sur 1 an, 3 ans, 5 ans et 10 ans seront ajoutés au relevé au fil du temps. L’historique de vos opérations y figure toujours, et vous pouvez le consulter quand vous le voulez.

Qu’est-ce que le taux de rendement individuel ou pondéré en fonction des flux de trésorerie externes?

Le taux de rendement individuel indique le taux de croissance de votre compte ainsi que l’état de vos fonds dans l’ensemble. En plus de comprendre le rendement des placements dans le compte, il tient compte de l’importance et du moment de vos dépôts et de vos retraits. Vous pouvez l’utiliser pour mesurer vos progrès vers un objectif.

De quelle façon est-ce que le moment où j’effectue mes opérations affecte-t-il mon taux de rendement?

Il est toujours préférable d’effectuer des achats à prix faibles et des ventes à prix élevés. C’est ce que nous souhaitons faire, et nous sommes convaincus que c’est ce que vous souhaitez faire aussi. Toutefois, il est mal avisé d’essayer d’anticiper le marché. C’est en effectuant fréquemment des cotisations périodiques que vous arriverez le mieux à faire croître la valeur et à réaliser vos objectifs à long terme.

À quoi peut me servir mon taux de rendement individuel?

La meilleure façon de se servir du taux de rendement individuel consiste à le comparer au taux de rendement cible d’un compte. Comme il tient compte de l’incidence de vos dépôts et de vos retraits, il est un excellent indicateur d’où vous en êtes par rapport à vos objectifs; toutefois, il n’est pas destiné à des fins de comparaison avec le rendement d’indices de référence ou le rendement d’un marché générique.

Comment puis-je savoir si mon taux de rendement individuel est bon ou mauvais?

Un taux de rendement individuel n’est ni bon ni mauvais. Le taux de rendement individuel tient compte du rendement des placements dans votre compte ainsi que de votre choix d’y effectuer des dépôts ou des retraits. Par conséquent, il tient compte de facteurs comme votre tolérance au risque, le rendement du marché, votre horizon de placement et le moment où vous prenez vos décisions de placement. Il s’agit d’un bon indicateur de votre progression par rapport à votre objectif pour le compte, et vous pouvez l’utiliser pour déterminer si vous devez apporter des changements.