Les quatre termes que tout investisseur devrait connaître

Il s’agit de votre capacité et de votre volonté d’accepter le risque lié aux placements. Ces deux concepts peuvent être différents. Supposons que vous investissez en vue de la retraite dans 25 ans. Cela pourrait signifier que vous disposez d’une grande capacité à prendre des risques, car vous avez beaucoup de temps pour réaliser des gains et récupérer des pertes. Toutefois, votre volonté réelle d’accepter le risque pourrait être plus faible, surtout si vous êtes peu à l’aise de composer avec beaucoup de fluctuations de la valeur de vos placements. En cas de différence entre votre capacité et votre volonté à accepter le risque, mieux vaut opter pour une approche correspondant à celle dont le niveau est le moins élevé, car vous pourrez probablement vous y tenir en toutes circonstances, bonnes ou mauvaises. La tolérance au risque constitue un bon point de départ pour réfléchir aux placements, car elle met l’accent sur un processus que vous pouvez suivre à long terme.

Il s’agit de la façon dont répartissez vos placements entre différents actifs. Les actifs les plus importants d’un portefeuille de placement type sont les actions, les obligations et les liquidités. Pour établir cette répartition de l’actif ou cette combinaison de placements, tenez compte de votre tolérance au risque en tant qu’investisseur. Si votre tolérance au risque est élevée, vous pourriez envisager une combinaison de placements assertive, par exemple, une majorité d’actions et le reste en obligations et en liquidités. Si votre tolérance au risque est faible, une combinaison prudente des placements pourrait mieux vous convenir, par exemple, une majorité d’obligations et de liquidités, et le reste des actions.

La répartition de l’actif est probablement la décision la plus importante que vous prendrez en tant qu’investisseur à long terme. Elle est beaucoup plus importante que votre talent à choisir des placements individuels ou à choisir le bon moment pour investir.

C’est pourquoi cette décision est essentielle. Imaginez que le meilleur investisseur au monde choisit vos actions, mais que les actions ne composent que 1 % de votre portefeuille. Comparez cette situation à l’approche simple consistant à investir dans un fonds indiciel d’actions, mais à investir 60 % de vos placements dans des actions. Cette dernière approche aurait probablement généré un rendement inférieur, mais elle est pondérée à 60 % plutôt qu’à 1 % dans le portefeuille, de sorte que l’incidence globale de la détention de titres est beaucoup plus grande.

Si la répartition de l’actif se définit par la quantité à investir dans des actifs comme des actions, des obligations et des liquidités, la diversification se définit par la quantité à investir dans chaque placement. Par exemple, vous pourriez investir tout votre argent dans les actions d’une seule société, mais ce serait très risqué parce que cette dernière peut perdre beaucoup de valeur ou même faire faillite. Pour gérer ce risque, les investisseurs diversifient leurs placements. L’une des façons les plus simples d’y parvenir est d’investir dans un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse, qui peut vous procurer l’accès à un vaste éventail d’actions différentes en un seul achat.

Vous pourriez aussi envisager de répartir vos placements en actions dans différentes régions du monde, comme le Canada, les États-Unis et les marchés internationaux. Grâce à une vaste sélection d’actions, vous réduisez le risque que vos placements subissent le contrecoup d’une baisse d’un titre, d’un secteur ou d’un pays. La diversification s’applique aussi aux obligations et aux liquidités, mais elle est particulièrement importante pour les actions, car certaines d’entre elles peuvent perdre beaucoup de valeur lorsque les marchés se détériorent.

Il s’agit du montant que vous gagnez ou perdez sur votre placement au fil du temps. Dans le cas des actions, il y a deux principales façons d’obtenir des rendements. La première est au moyen de la variation du cours de l’action. Si vous achetez une action à 50 $ et qu’après un an, son cours grimpe à 55 $, votre placement génère un rendement de 10 %.

L’autre façon dont les investisseurs obtiennent un rendement sur les actions consiste à toucher des dividendes, qui représentent une partie des bénéfices qu’une société verse à ses actionnaires. Dans l’exemple ci-dessus, si la société verse un dividende de 2 $ au cours d’une année, cela équivaut à un rendement en dividendes de 4 %, selon le cours initial de l’action de 50 $. Dans cet exemple, le rendement total est le rendement du cours, plus le rendement en dividendes (10 % plus 4 %, pour un rendement total de 14 %).

Les manchettes se concentrent souvent uniquement sur la variation des cours, tandis que les investisseurs à long terme devraient plutôt se préoccuper du rendement global. Les prix fluctuent constamment, mais les dividendes tendent à être généralement plus stables et peuvent représenter une grande partie du rendement global pour les investisseurs à long terme sur le marché boursier canadien. Les investisseurs à long terme devraient aussi se concentrer sur le rendement après inflation. En plus des honoraires et des impôts, le rendement après inflation reflète l’évolution de votre pouvoir d’achat en fonction de votre argent.

Votre parcours de placement peut s’étirer sur plusieurs décennies, parfois plus longtemps que votre carrière. Un conseiller peut vous aider à appliquer ces concepts de placement à votre stratégie de placement personnelle, afin que votre argent travaille aussi fort que vous pour réaliser vos objectifs à long terme.